种类：
组织形式：契约型与公司型
二者不同：资金性质、投资者地位、运营依据
变现方式：封闭式与开放式
封闭式价格由供求关系和基金业绩决定；开放式价格以基金单位净值为基础
标的不同：股票、债券、货币（属低风险的安全基金）、期货、期权、认股权证、专门
投资基金的估价与收益率
债券、股票是未来企业的现金流量；基金是目前给投资者带来的价值的净资产
基金单位净值＝基金资产价值总额（市场价值）／基金单位总份额
基金净资产价值总额＝基金资产总额－基金负债总额
基金的优点：专家理财优势、资金规模优势
基金的缺点：无法获得很高的收益、承担较大风险

第八章 营运资金
营运资金＝流动资产－流动负债（又称营运资本）
特点
流动资产：回收期短、流动性强、并存波动
流动负债：速度快、弹性高、成本低、风险大
现金的持有动机：交易预防投机
交易：企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平
预防：承担风险程度、临时举债能力强弱、对现金流量预测的可靠程度
投机：其持有量的大小取决于企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关
现金的成本
持有成本、转换成本、短缺成本
机会成本＝持有量/2*利率
转换成本（交易费用）＝需要量/持有量*每次交易费用
最佳现金持有量
成本分析模式
持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本而不予以考虑管理费用和转换成本。
决策依据：机会成本+短缺成本两者最低
相关成本＝机会成本+短缺成本
存货模式只对机会成本和固定性转换成本予以考虑
现金管理相关成本＝持有机会成本+固定性转换成本
最佳现金持有量＝（2*需要量*每次转换成本/利率）1/2
总成本＝（2*需要量*每次转换成本*利率）1/2
现金日常管理
分散收帐收益净额＝（分散收帐前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额）*企业综合资金成本率－因增设收账中心每年增加费用额
延期支付账款的方法
合理利用“浮游量”、推迟支付应付款、采用汇票付款、改进工资支付方式
应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金*资金成本
＝年赊销额/360*平均收账天数*变动成本率*资金成本率
信用政策：信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况